Индивидуальный инвестиционный счет как эффективный инструмент частного инвестирования: возможности, риски и перспективы развития

Аннотация

Введение. Статья посвящена исследованию возможностей индивидуального инвестиционного счета, как инструмента развития частного инвестирования в России. Актуальность темы исследования обусловлена развитием частного инвестирования в России, а также возможностями получения налоговых вычетом за счет использования индивидуальных инвестиционных счетов, как инструмента инвестиций. Цель. Определение характера и степени влияния индивидуальных инвестиционных счетов, на развитие рынка частного инвестирования в России. Материалы и методы. В качестве теоретической базы используются труды российских и зарубежных ученых. Информационная база исследования представлена данными российских и зарубежных аналитических центров, Московской биржи, Банка России. В статье использованы методы литературного анализа и синтеза информации на основе прошлых публикаций, структурного и динамического анализа, SWOT-анализа, регрессионного анализа. Результаты. В статье выполнена оценка текущего состояния и перспектив развития розничного инвестирования в России и зарубежных странах. Установлено, что частные инвесторы являются наиболее значимым поставщиком капитала на финансовые рынки. Для определения характера влияния индивидуальных инвестиционных счетов (далее - ИИС) на развитие частного инвестирования проанализированы активы и численность частных инвесторов с 2020 по 2024 г. Установлено, что доля инвесторов с ИИС в общем количестве частных инвесторов уменьшается в течении пяти лет. Активы инвесторов с ИИС в общем объеме активов частных инвесторов составляют менее 3 %. Регрессионный анализ позволил определить, что повышение численности инвесторов с ИИС на 1 тыс. человек увеличивает совокупные активы частных инвесторов на 2,97 млрд руб. Установлено, что развитие частных инвестиций в розничном сегменте финансового рынка России не обусловлено увеличением частных инвесторов с индивидуальным инвестиционным счетом. На основе SWOT-анализа удалось определить будущие стратегии частных инвесторов, использующих ИИС. Выводы. Обоснована степень влияния ИИС на развитие частного инвестирования в России. Установлено, что степень влияния частных инвесторов с ИИС минимальна, а развитию частного инвестирования способствуют иные факторы. Определены приоритетные стратегии для частного инвестора, использующего ИИС в условиях неопределенного и риска.